Обучение торговле на валютных рынках (Forex). Урок №2 - Bible Forex (Библия Форекса)В этом уроке я описал факторы влияющие на движение рынка, а так же более подробно описал об участниках рынка Forex и их интересах.
Основные факторы влияющие на курсы валют
Вы уже знаете что такое рынок Forex, но вам еще не известно что им движет. Так что давайте рассмотрим основные факторы, влияющие на изменения курсов валют и движение рынка соответственно:
перемещение денежной масы между государствами и крупными банками;
состояние экономик, как отдельных стран, так и мировой в целом;
инфляция и ставка рефинансирования ЦБ ведущих экономических держав;
политические настроения, как в отдельных государствах, так и мире в целом;
прогнозы ведущих аналитиков;
другие психологические факторы в том числе различные бедствия (катаклизмы, войны и тп).
Каждый из этих факторов сильно влияет на Forex и может вызывать неожиданные развороты и усиления движения. Периодически даже само ожидание фактора влияет на валютный рынок сильней, чем его изменение непосредственно. Кроме всех этих факторов влияние на движение оказывают сами трейдеры, к примеру, когда курс валюты достигает определенной критической точки абсолютное большинство трейдеров реагируют на это одинаково, в результате огромное количество сделок с гигантским общим капиталом оказываются вложенными в одни и те же позиции. Из-за чего происходит скачок цены.
Участники рынка Forex
Я уже озвучил несколько участников валютного рынка Forex, которые ведут торговлю на нем, предлагаю узнать об остальных:
Первыми и самыми крупными участниками являются центральные банки.
Затем идут просто коммерческие банки. Крупные банки имеют прямой доступ к валютному рынку, более мелкие же выходят на него через ЦБ или другой банк. К примеру, в России прямой доступ на рынок по состоянию на 2009 год имели лишь ЦБ и Сбербанк, сейчас к ним присоединились ВТБ и ГазпромБанк.
Естественно прямой доступ имеют валютные биржи и брокеры, занимающиеся консалтинговым и техническим обеспечением других участников валютных рынков. В большинстве случаев биржи не занимаются только Forex, а охватывают всю сферу финансовых рынков (валютный, фондовый, товарно-сырьевой).
Инвестиционные фонды также работают на валютных рынках, работая на средствах своих инвесторов (хедж-фонды, пенсионные, страховые и тп).
Дилинговые центры же не имеют прямого доступа к Forex’у. Они выводят свои активы через банки-маркетмейкеры, которые и предоставляют кредитное плечо для клиентов ДЦ.
Конечно же не забудем про трейдеров, торгующих через дилинговые центры и биржи.
И конечно же еще одними из основных участников являются компании, занимающиеся внешнеторговыми операциями, которые используют валютный рынок как обменный пункт.
В принципе каждая из сфер деятельности косвенно так или иначе является участником валютного рынка Forex, но сейчас я перечислил только основных. Теперь рассмотрим их более подробно.
Центральные банки
Центробанки государств используют валютный рынок для влияния на уровень обменного курса национальной валюты, с помощью интервенций. Еще одной их функцией является управление валютными резервами, что также осуществляется с помощью Forex’а. И косвенно рынок помогает им регулировать уровень процентных ставок по вкладам в национальную валюту.
Наибольшее влияние на валютные рынки оказывают Центробанки экономически развитых государств, таких как США (Федеральная Резервная Система, US Felderal Reserve — FED), Евросоюз (Европейский Центральный банк, European Central Bank — ECB), Великобритания (Центральный банк Великобритании, Bank of England) и разумеется Япония (Банк Японии, Нихон Гинко).
Банки
Банки привлекают средства инвесторов, с которыми и выходят на валютные рынки. Коммерческие банки в основном используют Forex для увеличения собственной прибыли и хеджирования своих рисков при спорных инвестициях. Кроме того, через крупные банки доступ на рынок получают частные трейдеры, дилинговые центры и мелкие биржи.
По сути своей Forex — это и есть межбанковский валютный рынок. Соответственно банки оказывают на него огромное влияние, наибольшее, разумеется, исходит от международных банков, ежедневный объем операций которых достигает десятков миллиардов долларов, а то и сотен. К самым влиятельным банкам относятся Union Bank of Switzerland (UBS AG), Hongkong and Shanghai Banking Corporation (HSBC Holdings plc), Swiss Bank Corporation (UBS AG), Deutsche Bank (DBKGn).
Валютные биржи
Валютные биржи предоставляют доступ на финансовые рынки для мелких банков и частных инвесторов, а также для некоторых дилинговых центров. Многие из них работают круглосуточно. К самым крупным биржам относятся Лондонская (London Stock Exchange, LSE), Нью-Йоркская (New York Stock Exchange, NYSE) и Токийская (Tokyo Stock Exchange, TSE).
Инвестиционные фонды
Инвестиционные фонды используют рынок Forex для получения прибыли, используя средства своих инвесторов. Самым знаменитым фондом считается Quantum Group of Funds под управлением Джорджа Сороса, в июле 2011 года фонд перестал осуществлять сделки на валютных рынках, используя средства инвесторов, теперь Соросы управляют только семейными активами.
Дилинговые центры
Дилинговые центры получают доступ к валютному рынку Forex от банков партнеров (маркетмейкеров). В торговых операция участвуют как средства самой компании, так и частных трейдеров и инвесторов. В этой статье я более подробно описал для чего нужны ДЦ и как их стоит выбирать.
Частные лица
В большинстве своем это частные трейдеры. Это самая многочисленная группа, которая проводит операции на валютных рынках исключительно со спекулятивными целями. Также частные лица используют рынок Forex для переводов зарплат, гонораров, пенсий и тп.
Компании, осуществляющие внешнеторговые операции
Компании, имеющие свои представительства в различных странах, и, осуществляющие внешнеторговые операции, активно используют валютные рынки для приобретения иностранной валюты. Такие компании не интересует курс валюты, так как они не используют Forex как спекулятивный инструмент. Как правило, прямого доступа к нему они не имеют, а проводят свои конверсионные операции через банки и дилинговые центры.
<<предыдущий урок | следующий урок>>