Можно ли заработать на FOREX и не быть обманутымКакие ценные бумаги сегодня лучше покупать, а какие продавать в условиях нестабильности фондового рынка — трудно спрогнозировать, но заработать хочется. Вложения в банковские депозиты с учетом того, что страхуются вклады до 700 тыс. руб., многих устраивает. Но для некоторых инвесторов это пассивная позиция, а хочется заработать много и быстро. Вот как раз в период кризиса наибольшую активность проявляют брокерские и дилинговые компании, которые предлагают обучить инвестора игре на FOREX (FOREXе) и работать с их помощью Рынок FOREX привлекает рядовых инвесторов, жаждущих заработать сразу много и быстро. «Заработать на разнице курсов валют проще простого!» — такими объявлениями компаний, банков и фирм, работающих на рынке валют FOREX, пестрят многие газеты и журналы, реклама в метро.
Что представляет собой рынок FOREX
Рынок FOREX — это международный валютный рынок, самый молодой из существующих мировых рынков и самый большой в мире по объему торгов. Дневной оборот на рынке FOREX составляет до $ 4-5 трлн (!). Рынок стабилен и надежен, как никакой другой! Считается, что рынок FOREX — это нервная система мировой экономики, так как он всегда отражает текущие события и не подвержен провалам или неожиданным событиям.
Термин «FOREX» принято использовать для обозначения взаимного обмена свободно конвертируемых валют, а не всей совокупности валютообменных операций. FOREX не является валютной биржей или иной официальной торговой площадкой с четкими правилами и временем работы. Торгуемые валюты (в отличие от акций, облигаций и векселей) не имеют самостоятельной доходности, которая была бы связана с курсовыми колебаниями на самом валютном рынке. Это не позволяет рассчитывать будущую цену валюты на основе регулярной прибыли или дивидендов, как это делается на фондовом рынке.
Рынок FOREX работает 24 часа в сутки, 5 дней в неделю (с понедельника по пятницу), на нем можно торговать в любое удобное для инвестора время. Для работы достаточно иметь компьютер и выход в интернет. Современные технологии торговли валютой через интернет-трейдинг позволяют любому человеку независимо от основной профессии играть на этом рынке.
Получить прибыль на этом рынке можно в двух случаях: вы покупаете валюту дешевле и продаете дороже или же продаете валюту дороже, а потом покупаете ее дешевле. Изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение курса наиболее ликвидных валют в ту или иную сторону. Рынок FOREX — это исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки и дилинговые центры.
Торговля валютой ведется через специальные межбанковские информационно-торговые терминалы. Объем одного контракта, торгуемого банками с реальной поставкой валюты на второй рабочий день, (рынок спот) обычно составляет более $ 1 млн или их эквивалент. На FOREXе не проводят конвертаций небольших сумм. Инвестору, имеющему на своем депозите небольшие суммы и желающему играть на этом рынке, необходимо обращаться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определенный процент от суммы сделки.
Почти все посредники на валютном рынке предлагают для клиентов не только услуги по прямой конвертации, но и спекулятивную торговлю с кредитным плечом (маржинальную спекулятивную торговлю валютой). За это они берут с клиента определенные комиссионные. В большинстве случаев между инвестором и спекулянтом выстраивается цепочка из нескольких посредников, каждый из которых берет свою комиссию.
Если сравнивать торговлю на рынке FOREX и на фондовом рынке, то на фондовом рынке предполагается покупка акций (или «портфеля акций») на длительный срок с целью получения дивидендов или увеличения стоимости акций, а инвестиции на FOREXе подразумевают выделение средств для проведения оперативной торговли или для передачи средств в доверительное управление брокеру.
Принцип работы на FOREX относительно прост. Инвестор вначале должен определиться, с какими валютами он будет проводить операции (например, евро будет дорожать относительно доллара или дешеветь относительно йены и т. д.).
Инвестор через компанию-посредника (банк или дилинговый центр) может покупать определенное количество одной валюты за другую.
Торговля осуществляется по следующим валютным парам:
EUR/USD — евро / доллар США
GBP/USD — фунт стерлингов Соединенного Королевства / доллар США
USD/JPY — доллар США / йена
USD/CHF — доллар / швейцарский франк
EUR/JPY — евро / йена
EUR/CHF — евро / швейцарский франк
CHF/JPY — швейцарский франк / йена
AUD/USD — австралийский доллар / американский доллар
NZD/USD — новозеландский доллар / американский доллар
USD/CAD — американский доллар / канадский доллар
CAD/JPY — канадский доллар / йена
На FOREX торговля идет парами валют — например, EUR/USD, JPY/USD, GBP/USD и т. п. Например, если инвестор отслеживает пару EUR/USD, то сначала за доллары покупаются евро, а затем при хорошем соотношении этих валют (по мнению инвестора) совершается обратная операция — продаются евро за доллары.
Для получения дохода от таких операций инвестор должен купить валюту дешевле и потом продать дороже или же продать дороже и потом купить дешевле. Размер полученной прибыли зависит от разницы между ценой покупки и ценой продажи. Если инвестор правильно спрогнозировал движение цен по торгуемым валютам (вверх или вниз пойдет цена) — он получит прибыль, если неправильно — понесет убыток. Таким образом, вы можете зарабатывать не только на подорожании валюты, но и на удешевлении.
Сделки между банками совершаются со стандартным лотом в $ 1 млн. Далеко не всякий частный инвестор способен собрать такую сумму. Поэтому для работы на FOREX инвестор может использовать маржинальный кредит (или плечо), предоставленный брокером. Такой кредит позволяет инвестору использовать суммы в десятки, а то и в сотни раз большие, чем на данный момент имеет инвестор. Как правило, минимальный депозит составляет $ 1000-2000, но бывает и меньше. В этом случае при маржинальном плече 1:100 клиент может оперировать уже суммой в $ 100 тыс. Это позволяет даже при весьма малых колебаниях рынка (0,1-0,2 %) получать прибыль в десятки процентов. Впрочем, столь же быстро (если не еще быстрее) можно и потерять свои средства.
Пример 1
При текущем курсе евро к доллару в $ 1,2205 инвестор ставит на повышение евро. Если интуиция инвестора не подвела и евро подорожал до $ 1,2225 (+0,16 %), то при внесенном депозите в $ 1000 и маржинальном плече 1:100 инвестор получает прибыль $ 160, или 16 % от собственных средств. Однако если курс изменится и евро не подорожает, а упадет в цене до $ 1,2185 (-0,16 %), что абсолютно реально для этого рынка, эти же $ 160 будут потеряны. А если изменение курса будет более ощутимым (например, он упадет до $ 1,2084), то его депозит будет целиком исчерпан. Впрочем, в таком случае брокер должен принудительно закрыть позицию клиента, не дожидаясь достижения предельной отметки.
Маржинальная торговля как вид бизнеса имеет ряд специфических особенностей: не требуется большого стартового капитала; нет начальников и подчиненных; нет конкурентной борьбы за поставщиков и потребителей; однотипные операции, которые не требуют постоянного освоения новых приемов или навыков; очень большая потенциальная доходность в сочетании с высоким риском потерь. Эти особенности делают маржинальную торговлю привлекательной для начала биржевой торговли при небольшом стартовом капитале.
Размер полученной прибыли зависит также от объема сделки, то есть количества купленной или проданной валюты. Чем больше объем сделки — тем больше прибыли вы можете получить при изменении цены, но тем больше и риск потерь. Если вы готовы рисковать в надежде получить большую прибыль — выбирайте высокую степень доходности и риска, если хотите зарабатывать понемногу, без риска потерять большую сумму — низкую степень риска.
Инвестору, начинающему работать на FOREX, необходимо помнить, что на этом рынке бывают и выигрыши, и проигрыши. Поэтому, чтобы не уходить сразу с рынка в результате проигрыша небольшой суммы, лучше иметь на депозите собственных денег в достаточном количестве для того, чтобы в благоприятный момент отыграться в будущем. Для этого нужно постоянно отслеживать движение валютных пар.
Когда покупать ту или иную валюту и когда ее продавать?
Знание точного ответа на этот вопрос сделало бы вас самым богатым человеком в мире. Существует два основных вида анализа рынка — технический (анализ графиков) и фундаментальный (анализ новостей), однако чаще всего трейдеры предпочитают торговать, основываясь исключительно на своей интуиции.
Начинающие игроки должны помнить, что на FOREX с прибылью в течение длительного времени работает около 10 % клиентов. Игроку просто необходимо профессионально анализировать рынок, следить за мировыми финансовыми новостями. Очень полезно знать английский язык: основной объем информации идет как раз на английском, и эту информацию необходимо не просто успеть прочитать, но и правильно понять.
Риски инвестора
Однако кажущаяся простота и доступность FOREX имеет обратную сторону: так же легко можно деньги потерять. FOREX — крайне рискованное занятие. Любой инвестор может в одночасье лишиться всех вложенных денег, если сделает неверную ставку и не угадает направление движения курса валюты.
Кроме рыночных рисков (изменения цен на валюту), над которыми инвестор не властен, существуют нерыночные — риски компании (например, банкротство), через которую он работает, качество и скорость функционирования торговой системы, исполнения приказов брокеров и т. д. И эти риски порой многократно перекрывают все рыночные изменения конъюнктуры. Поэтому задача инвестора при выборе брокера-посредника — минимизировать эти самые нерыночные риски.
Обратите внимание!
Различные брокерские компании предлагают на учебных счетах с виртуальными деньгами обучить будущих клиентов торговле на рынке FOREX. Но к полученным «результатам» нужно относиться очень осторожно и критично. Большинство начинающих инвесторов-трейдеров при этом видят лишь то, что сами хотят увидеть — легкость и скорость изменения средств.
Успехи при торговле виртуальными деньгами новичков окрыляют и хорошо запоминаются. Если удалось так быстро «разбогатеть», то кажется, здесь все настолько просто, что можно уже завтра начинать получать от торговли доход. А неудачи при этом быстро забываются.
При любом бизнесе всегда есть возможность разово получить прибыль случайно. Чтобы прибыль была не от случая к случаю, а регулярно и закономерно, требуется понимание как специфики конкретного вида бизнеса, так и экономических законов в целом. Лишь при соблюдении известных правил и ограничений торговля валютой по уровню риска становится сопоставима с любой другой спекулятивной торговлей, в том числе на фондовом или товарном рынках. Но тогда и ее доходность неизбежно снижается до аналогичных уровней.
При оценке рисков инвестору нужно также учитывать особенности российского валютного и налогового законодательства. Зарегистрированные в России дилинговые центры обычно не имеют юридического права на предоставление финансовых услуг. Чаще всего они действуют на основании лицензии на букмекерскую деятельность.
Большинство же крупных дилинговых центров вообще имеют зарубежную регистрацию, а местные представительства не несут никакой юридической ответственности либо у них вообще отсутствует официальная регистрация. Клиент такой компании обычно не имеет реальной возможности как-либо оспорить ее действия и получить юридическую защиту в конфликтных ситуациях. Ваш профессиональный посредник может юридически находиться в зоне офшорного регулирования, а все спорные вопросы клиентам придется решать, например, в Лондонском арбитражном суде. В общем, на российском рынке доступа к FOREX царит почти полная свобода.
Общеизвестно, что бизнес с более высоким уровнем доходности всегда более рискованный. Физические лица, работающие через посредников на рынке FOREX, очень рискуют, и причиной тому не столько мошенничество посредников, сколько особенности самого рынка.
К сведению
И спользование кредитного плеча приводит не только к повышению доходности операций, росту скорости увеличения капитала, но и к пропорциональному многократному увеличению риска потерь и росту скорости потерь.
На колебание валютных курсов одновременно оказывает влияние огромное количество противоречивых и разнонаправленных факторов. Случайное временное нарушение баланса действующих сил может приводить к существенным движениям цены, трудно прогнозируемым, но могущим оказать существенное влияние на результаты спекулятивной торговли. Так, например, октябрьский слух о том, что некоторые страны предполагают вместо международных расчетов через доллары использовать другую валюту, обвалил рынок доллара.
Помимо рисков, связанных с рыночными колебаниями цен, нужно учитывать риски, связанные с деятельностью конкретного брокера.
В России нет регулятора валютного рынка, и поэтому значительно выше уровень мошенничества. Если происходит банкротство брокера, то обычно возникают проблемы с возвратом средств для его клиентов. Чаще всего клиенты не смогут получить свои средства с торговых счетов.
Обратите внимание!
Чаще всего мошеннические схемы встречаются в сфере доверительного управления средствами на рынке FOREX. Из-за отсутствия достоверной информации и законодательного урегулирования становится возможным легко манипулировать деньгами, доверенными в управление.
Для борьбы с этим сегодня многие торговые платформы имеют специальный инструментарий для предоставления владельцу денег возможности внешнего постоянного контроля за состоянием счета, который находится в доверительном управлении у брокера, что уменьшает возможности мошеннических действий.
Как выбрать брокера
Если вы приняли решение войти на валютный рынок FOREX, важнейшим этапом становится выбор партнера (брокера), через которого будут совершаться все ваши сделки. Даже при отличных знаниях теории и практики рынка можно оказаться в убытке. Поэтому, перед тем как выходить на валютный рынок, необходимо приложить все усилия, чтобы выбрать хорошего партнера. Если вы выбрали недобросовестную компанию, то можете потерять все свои деньги. Чтобы не прогадать с выбором, необходимо собрать как можно больше информации о брокерах, работающих на валютном рынке, об их репутации, а также их финансовых условиях.
Конечно, надо выбирать известную компанию, которая не исчезнет с вашими деньгами! А для этого внимательно изучите договор, который подписываете. Это должен быть договор об оказании услуг на рынке FOREX, а не каких-то абстрактных информационных или консультационных услуг. Так называемое «мгновенное» открытие счета с сайта, предложение перевести деньги на счет через интернет посредством одной из систем электронных платежей, без подписания бумаг также должно насторожить вас. Для открытия счета добросовестный брокер пригласит прийти вас лично в офис, а пополнить счет попросит только через банк.
Обратите внимание!
Клиента при выборе брокера, в первую очередь, должны интересовать размер компании, банка, как долго они работают на рынке FOREX и какие гарантии сохранности счета предоставляют.
В России существует лишь два типа компаний, легально предлагающих своим клиентам возможность заработать на FOREX. Это российские банки, имеющие валютную лицензию Центробанка РФ, и зарубежные лицензированные брокеры. Если вы выбираете российский банк, убедитесь, входит ли он в систему страхования вкладов, если иностранного брокера — то изучите его аудиторский отчет, причем желательно от известной аудиторской фирмы — там вы найдете всю информацию о его учредителях, уставном капитале, оборотах и истории.
К сведению
Лучшая страховка на случай, если обанкротится брокер, — это гарантии профессионального сообщества. К примеру, компания BrokerCreditService (Cyprus) является членом Инвесторского компенсационного фонда, созданного в Республике Кипр для защиты интересов клиентов инвестиционных компаний. В случае банкротства компании фонд обеспечивает возврат ее клиентам до € 20 тыс. каждому, независимо от его гражданства, числа счетов и валюты депозита.
Комиссий валютные брокеры напрямую не берут, они зарабатывают в основном на разнице реальных курсов мирового рынка и котировок, выставляемых FOREX-игрокам.
Свою лепту вносит и плата за перенос позиции. Если держать открытую позицию в течение дня (утром открыть, вечером закрыть), то плата за пользование «плечом» вообще не взимается. Если же позиция переходит на другой день, то плата за перенос позиции может либо взиматься, либо, напротив, начисляться на ваш торговый счет. Все зависит от разницы ставок в странах, валюты которых участвуют в сделке. Обычно эта сумма составляет всего несколько долларов в день для лота 100 000 единиц.
На этом рынке заработать можно, но сложно, а получить заработанное бывает еще сложнее.
У брокера, осуществляющего доступ на FOREX, есть только одна возможность зарабатывать — получать спред от сделок своих клиентов. Не секрет, что брокер устанавливает для клиентов более высокий курс, чем тот, по которому сам приобретает и продает валюту у внешних агентов. Обычно эта разница составляет от 3 до 5 пунктов по основным валютным парам. Чтобы хорошо жить на эти деньги, у брокера должна быть большая клиентская база и значительные обороты, за счет которой он получает неплохую комиссию. Причем обороты должны быть подтверждены документально аудиторским отчетом. Однако большинство дилинговых центров, работающих в России, не могут похвастаться даже тем, что через них работает сотня трейдеров с совокупным клиентским депозитом в $ 100 тыс.
Поэтому есть риск того, что переведенные на брокерский счет деньги попросту исчезнут. Все участники рынка FOREX признают, что на нем время от времени появляются недобросовестные компанияи и откровенные мошенники.
Пример 2
Пока в России нет четкой законодательной базы, которая бы регулировала деятельность на FOREXе, мошенники чувствуют себя достаточно спокойно и обманывают наивных инвесторов с помощью простых схем. Например, открывается компания с возможностью торговли от $ 100 обещает минимальный спред, набирает клиентов, работает какое-то время, а потом руководители фирмы исчезают. В свое время много шума наделали компании «Лоренцо-Менеджмент» и Sovereign Group, вместе с которыми пропали и сотни тысяч долларов их клиентов. Впрочем, это даже не мошенничество, а чистое воровство. Ведь рынок практически никем не контролируется.
Сейчас большинство маленьких дилинговых центров предпочитают пользоваться схемой под названием «кухня». По этой схеме деньги клиента не выводятся на международный валютный рынок, а остаются у хозяев дилингового центра. Клиент, в свою очередь, торгует не по настоящим котировкам, а по тем, что ему «выдают». Если новичок начинает зарабатывать деньги, то компания приступает к манипулированию котировками. Нечистоплотный брокер может устанавливать выгодные для себя и невыгодные для клиентов курсы валют, которые могут заметно отличаться от реальных рыночных.
К сведению
Технические средства, имеющиеся у дилинговых центров, позволяют управлять потоками котировок, отображаемых на клиентских терминалах. Поскольку клиент заключает договор и получает цены от своего брокера, он не может апеллировать к ценам, полученным им из других информационных источников. Таким образом, спор между брокером и клиентом о цене, послужившей основанием невыгодной для клиента сделки, всегда решается в пользу дилингового центра.
Часто обманутые клиенты жалуются на действия «псевдоброкеров» Им могут не выплатить заработанные деньги, не засчитать прибыльную сделку или просто обнулить баланс. А защиту от таких мошенников искать негде, поскольку все они зарегистрированы в офшорах на экзотических островах.
Крупным легальным брокерам заниматься какими-то серыми схемами не имеет смысла. У них так много клиентов, что спред от их сделок перекрывает все эти «подпольные» заработки. Вне зависимости от результата сделки клиента брокер получает один-два пункта прибыли.
В последнее время многие дилинговые центры пошли дальше «кухни». Такие компании занимаются обучением клиентов, после пары месяцев выдают им дипломы и предлагают заняться поиском «инвестора» — человека, который передаст свои средства в управление новоиспеченному управляющему. В некоторых дилинговых центрах есть даже биржи клиентов-трейдеров. Между управляющим и инвестором заключается нотариально заверенный договор, в котором четко прописываются условия работы. Юридически дилинговый центр в отношениях трейдера и инвестора никак не фигурирует, но балансовый счет обычно открывается именно в той компании, выпускником которой и является клиент. Как правило, кончается все плачевно. Клиент, искренне веря в то, что может играть, вкладывает деньги и все продувает. Иного и ждать трудно, ведь дилинговый центр умело выставляет «нужные» котировки. Таким образом, все деньги оседают на счете недобросовестного дилингового центра.
Другой вариант — дилинговые центры сами берут деньги в управление. Клиентов убеждают в гарантированности получения прибыли. Якобы в компании работает успешный трейдер, разработавший торговую систему, приносящую просто фантастическую доходность. Какая-то прибыль действительно будет выплачиваться — вопрос только в том, как долго. Компания, предлагающая подобные условия, на самом деле настоящая финансовая пирамида, где проценты выплачиваются за счет взносов новых клиентов. А поскольку любой пирамиде предначертано рухнуть, то рано или поздно ее клиенты останутся без денег.
Но иногда мошеннические действия дилинговых центров подвергаются и судебному преследованию.
Пример 3
Летом 2006 г. исчезла питерская компания UTG (Объединенная группа трейдеров), предлагавшая услуги на рынке FOREХ. Ее руководитель Алексей Калиниченко скрылся, в отношении него возбуждено уголовное дело по статье «Мошенничество». Объявлен розыск. Общая сумма пропавших средств инвесторов оценивается в $ 150 млн. Часть счетов и имущества компании правоохранительным органам удалось арестовать.
Однако постепенно валютная торговля в России получает все более организованные формы. Одной из первых в направлении разработки правил и защиты прав трейдеров была созданная в 2003 г. Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков (КРОУФР). Решения КРОУФР носят обязательный характер лишь для организаций, входящих в ее состав, а для остальных они являются рекомендательными. В общем, играть инвесторам на рынке FOREX можно, но очень опасно.
В. А. Зверев, консультант АУВЕР, канд. экон. наук