Выбираем брокера на рынке ForexНа сегодняшний день в странах СНГ эталоном
качественной и успешной работы на валютном рынке Форекс для финансовых
организаций и частных инвесторов- являются крупные брокерские дома
и форекс брокеры западных стран. Серьезные инвесторы отдают предпочтение им, главным
образом принимая во внимание надежность. Предпочтения эти во многом
обусловлены причинами психологического характера. Исторически так
сложилось, что западное (джинсы, автомобили, банки, брокеры) для
российских граждан, проживших не один десяток лет будто за «железным
занавесом», кажется более надежным и качественным. Однако, внезапное
банкротство «акул» рынка Форекс, таких как Refco и Sovereign Financial
Group, вынудило наших сограждан, занимающихся торговлей мировыми
валютами, по-иному взглянуть на выбор брокерской конторы. Итак, чему
стоит уделить больше внимания при начале своего сотрудничества с
финансовыми компаниями?
Надежность. Надежный финансовый посредник – это как правило форекс брокер,
имеющий длительную историю работы, лицензию и находившейся под контролем
регулирующего органа, с системой страхования ответственности перед
своими клиентами, правовую прозрачность, систему риск-менеджмента в
самой компании и защищенность договорных отношений. Кроме того, компания
должна быть в некоторой степени респектабельной.
Срок работы или существования компании практически не дает никаких
гарантий, вышеупомянутые крупные компании существовали довольно долго на
рынке. Однако, риск потерять деньги в фирмах-однодневках значительно
выше чем у крупного брокера, предоставляющего доступ клиентам к рынкам
финансов на протяжении не одного года. Длительная работа – это уже
отлаженный механизм риск-менеджмента (в противном случае компания давно
бы разорилась), надежные партнеры, квалифицированный персонал,
финансовые резервы и прочее. Проще говоря, брокеры форекс с историей обладают
явными преимуществами перед новичками.
Документация и регулирующие органы. Увы, но исходя их практики, наличие
лицензии и подконтрольность регулирующим органам (отраслевым, либо
государственным) тоже не гарантирует сохранность своих средств. Тем не
менее, это огромный плюс в пользу того или иного брокера.
Во-первых, процедура лицензирования как таковая отсекает мошенников.
Компания будет обязана подать информацию о владельцах, представить
государству необходимые уставные документы и отчетность по бухгалтерии.
Регулирующие органы кроме того ведут контроль оперативной деятельности и
финансовых показателей компании- брокера.
Во-вторых, наличие организации, куда клиенты могут обратиться с
различными жалобами или претензиями. Например, в США, контроль брокеров
на рынках Форекс ведет CFTC – комиссия по торговле фьючерсами (Commodities
Futures Trading Comission), представляющая собой правительственную
комиссию в роли федерального агентства, или же в Англии – FSA – комиссия
по финансовым операциям (Financial Services Authority). За маржинальными
операциями в России, на данный момент, не ведется контроль со стороны
регулирующего органа. Если предположить, что депутаты займутся этой
проблемой, то, скорее всего, им будет назначена Федеральная служба по
финансовым рынкам (ФСФР), которая и сейчас контролирует работу брокеров
на товарных рынках, фондах и рынках деривативов. Поэтому, выбирая
брокера обратите внимание на наличие у него лицензий, кем они были
выданы и на какой период.
При размещении значительных средств, не лишним будет поинтересоваться у
брокера о гарантиях сохранности средств. В США и Англии в роли таких
гарантий выступают сегрегированные счета и правительственные гарантии
возврата. В нерегулируемых странах серьезные форекс брокеры сами
заинтересованы в способе решения этого вопроса. Например, надежные
брокеры в России, вышли из этой ситуации, застраховав свою
ответственность в страховых компаниях «Согласие» и «Ингосстрах». Хотя,
это и не единственный способ дать понять клиентам о своей надежности.
Это могут быть, также, гарантии крупных европейских или американских
банков, либо еще какой-то иной способ.
Начиная свое сотрудничество с какой-либо компанией, следует должное
внимание уделить договору, который собираетесь подписывать ведь на
основании именно его вам и предстоит, в дальнейшем работать. В договоре
должны быть прописаны все условия вашего взаимодействия с
компанией- брокером на основании существующего гражданского
законодательства.
Брокер занимающиеся серьезно торговлей на рынках, руководствуются не
одним лишь договором, но еще и регламентом проведения операций, ставок,
где прописаны различные нюансы (условия торговли, типы ордеров, спорные
моменты и прочее). Компании без четкого регламента должны настораживать
клиента. Если собираетесь начать работу с отечественным брокером, а в
качестве расчетов предлагается зарубежная компания, либо оффшор – есть
повод подумать. Подумать следует и о том, каким образом будет проходить
решение спорных моментов, как будет осуществляться перевод денег. Расчет
с зарубежными компаниями (не обязательно оффшорными) может
классифицироваться как «отмывочная» деятельность и попасть на учет, как
за рубежом, так и в СНГ. Мало приятного будет в том, если ваши деньги
«заморозят» на счете в банке, либо заблокируют торговый счет лишь по
причине того, то вы россиянин или житель страны, входящей некогда в
СССР. Так же, к вашим платежам рано или поздно проявят интерес и
налоговые органы по месту жительства.
Многие форекс брокеры стран СНГ используют в работе «букмекерскую» систему,
предлагая клиентам делать на курсы валют ставки. Здесь тоже нужно
понимать и готовиться к тому, что при возникновении споров, ваша
«ставка», по законодательству России, приравнивается к «пари», что не
подлежит защите в суде.
Риск-менеджмент. Большая часть трейдеров часто спрашивают: «Из чего
образуется мой выигрыш при удачной сделке?». Известно, что работа
дилинговых компаний строится следующим образом: самые мелкие позиции
«берет на себя» сам форекс брокер, то есть, выступает в роли второй стороны по
данной сделке, в то время как очень крупные «переадресует» на более
крупного контрагента. Выигрыш, в таком случае, выплачивается из
проигрыша других «игроков», либо из своего кармана (по этой причине
надежный брокер должен иметь собственный немалый объем средств или
финансовых резервов). Большие позиции, свыше одного миллиона,
перекладываются на крупных участников, например, на банки. Данный
переход риска был назван перекрытием нетто-позиций. В небольших
начинающих компаниях подобное перекрытие не производится, а клиент,
выиграв солидную сумму, рискует потерять все. Поэтому нужно поделикатнее
выяснить об организации процедуры риск-менеджмента и то, где
осуществляется перекрытие нетто-позиции дилинговым центром. Не стоит
рассчитывать, что вам расскажут все подробности, все-таки это
коммерческая тайна, но все же, что-то выяснить удастся. Если же брокер
всячески отказывается вести разговор на данную тему, то это должно
послужить поводом для обдумывания – нужен ли такой скрытный брокер форекс вам?
Репутация. На первый взгляд сложно сказать имеет ли компания
положительную репутацию. Если она есть, по каким параметрам и признакам
это установить. К сожалению, наличие премий и высокие рейтинговые места
не являются показателями безупречной репутации. Ведь это всего навсего
вопрос денег. Но о наличии отрицательных мнений и негативной репутации
(судебные разбирательства, обманутые клиенты и так далее), узнать
довольно просто, использовав для этого возможности Интернет-поисковиков
и специальные форумы.
Немаловажными факторами являются условия работы компании- брокера. К
качественным условиям принято относить: конкурентные спрэды, точные
котировки, торговля с обязательным исполнением всех ранее отложенных
ордеров, современная платформа для торговли, начисление процента на
торговый счет клиента, широкий инструментарий.
В вопросах котировок необходимо сразу выяснить у брокера, откуда он
получает их. Обычно в роли таких источников выступают информационные
системы Блумберга и Рейтера. Было бы просто прекрасно, если бы компания
смогла подтвердить данное ей право ретранслировать котировочные ставки
договором. Это означало бы, что она не ворует их. Случается так, что
брокер форекс (в особенности, если он российский) получает котировки
от западного брокера напрямую. Время от времени, в большом потоке
котировок, случаются у брокеров так называемые «выбросы», то есть сделки
нерыночного формата, явно слишком завышенные или наоборот заниженные,
относительно текущих рыночных цен. Подобные выбросы могут существенно
повредить позиции клиента, которая открыта в данный момент (например,
закрыть ее с убытком). Поэтому нужно заранее выяснить у брокера
фильтруются ли подобные выбросы и как это происходит, а так же, как
будут урегулироваться спорные моменты, ставшие результатом подобных
«выбросов». Серьезные брокеры в таком случае аннулируют все сделки и
возвращают клиентам проигранные деньги, у заработавших же — прибыль
списывается.
Спрэд. Новички рынка Форекс определяясь с выбором брокера обращают
внимание главным образом на размер спрэда. Брокеры форекс заманивают
клиентов различной броской рекламой, наподобие: «только наш спрэд по
(здесь идет наименование валютной пары-участницы) от одного пункта».
Трейдеры с опытом понимают, что надежный и солидный брокер вряд ли стал
бы дэмпинговать в подобной сфере, и не очень придирчиво относится к
значению спрэда. Однако, разумеется, найдется немного желающих платить
больше, если есть возможность заплатить меньше.
Важным элементом финансовых операций является исполнение ордера. На тему
гарантированных исполнений отложенных ордеров ведутся большие споры.
Кто-то полагает, что те брокеры, которые уверенно могут гарантировать
исполнение ордеров, идут на большой риск, нежели те, которые работают по
принципу проскальзывания. Не вдаваясь в дискуссии и споры, следует
отметить, что при работе с серьезным и надежным брокером исполнение
отложенных ордеров есть большое благо для клиентов. Можно привести
пример. Представим, что перед самым выходом данных по уровню безработицы
в Америке, клиент открывает две одинаковые позиции на приобретение пары
евро/доллар за 1,21 в двух центрах. Один форекс брокер имеет гарантированное
исполнение отложенных ордеров, другой – нет. Остерегаясь появления
положительных показателей и, соответственно, повышение курса доллара,
клиент устанавливает стоп-приказ на обе позиции на уровне, скажем, 1,2.
После того, как данные вышли, выясняется, что безработица в Америке
сократилась, и сократилась она значительно больше, нежели предполагали
аналитики. Курс падает до отметки 1,19, то бишь, говоря на языке
трейдеров, «выполняет две фигуры». В одном из диллинговых центров,
срабатывает стоп-приказ и клиент фиксирует убыток в сто пунктов, в
другом же у него остается позиция в убытке на двести пунктов. И она
может еще увеличиваться, если курс будет продолжать падать. Подобные
случаи случаются довольно редко, но все же случаются, а это приведет к
потери значительной суммы. Вот почему гарантированное исполнение
отложенных ордеров намного важнее, чем размер спрэда.
Терминал для торговли и удобство его работы
Для брокеров рынка Форекс общепринятыми стандартами работы торговых
терминов являются:
— возможность создания демо счета, где будет возможность
потренироваться, протестировать стратегию торговлю на виртуальных
деньгах;
— поддержка графиков с возможностью технического анализа или отправка
данных в программу технического анализа;
— стабильность функционирования и небольшие требования к компьютеру
клиента и скорости соединения с Интернетом.
Важный фактор при выборе брокера – наличие богатого инструментария,
доступного для осуществление торговли. Ведь важно опробовать собственные
силы на нескольких рынках, с различными условиями. Некоторые форекс брокеры
позволяют вести торговлю не только с валютой, но и с синтетическими
инструментами, такими как контракты на разницу (CDF) на европейские и
американские акции. Другие же компании – и на российские акции, золото,
мировые индексы (DAX, Dow Jones, FTSE100 и ряд других), нефть и так
далее.
Важным моментом считается начисление на вложенные средства клиента
некоторого процента, а также возможность торговли дискретными лотами.
Повсеместно общепринятыми стандартами у крупных брокеров России стали:
— новостная поддержка в торговом терминале круглые сутки;
— ежедневные исследования рынка акция, валют, металлов, индексов;
— круглосуточная техническая поддержка;
— предоставление персонального менеджера крупным клиентам.
Делая вывод из сказаного, можно вывести набор составляющих хорошего
брокера:
— надежность;
— хорошие торговые условия;
— удобства работы.
Рынок СНГ имеется множество банков и компаний, предоставляющих разные
комбинации данных критериев.
Пусть данные советы помогут вам определиться с проводником в финансовый
мир и избежать ошибок при поиске брокера на популярном рынке Forex.
Copyright © ForexCopy.com
Публикации принадлежат компании ForexCopy.com , при копировании материалов прямая ссылка на источник
http://forexcopy.com/ строго обязательна!