Вопросы и ответы : ВТБ24Forex
А знаете ли вы?
Для работы на российском фондовом рынке мы предлагаем самую распространенную систему интернет-трейдинга — QUIK.
Все подсказки
Вопросы и ответы
Общие вопросы по торговле на FOREX
Что такое рынок FOREX?
Термин FOREX означает «конверсионные валютные операции». Сегодняшний образ рынка FOREX сложился после того, как в марте 1973 года страны — участники ЕС отказались от системы фиксированного курса валют.
Конверсионные валютные операции составляют существенную долю всего мирового финансового рынка. К примеру, оборот американского фондового рынка уступает рынку FOREX примерно в 3 раза.
Одна из особенностей FOREX заключается в том, что он, являясь межбанковским рынком, не имеет конкретного места торговли, как, например, акции или валютные фьючерсы. Торговля происходит по телефону и через терминалы электронных брокерских систем между сотнями банков мира круглосуточно в течение всей рабочей недели.
Учитывая, что большинство сделок на рынке FOREX заключается в объемах 5—10 млн долларов, далеко не каждый в состоянии реально, с поставкой, приобрести такую сумму валюты. Поэтому основными участниками такого рынка являются коммерческие банки, центральные банки, компании, осуществляющие внешнеторговые операции, крупные инвестиционные компании и фонды. Однако за счет возможности использования на рынке FOREX принципа маржинальной торговли (или кредитного «плеча»), на этом рынке могут также работать физические лица и небольшие компании. Кредитное «плечо» позволяет им совершать сделки на суммы, многократно превышающие собственные средства, а в качестве обеспечения используется ликвидное покрытие (депозит). Такие участники рынка FOREX совершают арбитражные операции с иностранной валютой — покупают и продают одну валюту против другой с целью извлечения арбитражной прибыли за счет изменения курса. При этом реальной поставки приобретенной валюты не происходит, а клиент на дату расчетов просто закрывает свою позицию (совершает противоположную сделку). Фактически речь идет о сделках с «плечом», в десятки, а то и в сотни раз превышающих размер депозита. За счет использования «плеча» у таких клиентов появляется возможность хеджировать (страховать) свои валютные риски.
свернуть
Кто оказывает услуги на рынке FOREX?
Основные группы организаций, оказывающих услуги на рынке FOREX, — это банки, имеющие валютную лицензию, брокерские компании, а также информационные агентства, предоставляющие информационные и аналитические услуги. Существуют достаточно серьезные отличия работы банка от работы брокерской компании. Банк имеет возможность самостоятельно открывать счета для своих клиентов, принимать денежные средства и совершать сделки с валютой в соответствии с лицензией Центрального банка. Брокерская компания вынуждена предлагать клиентам «серые» схемы для открытия счетов, переводов денежных средств и не всегда прозрачную технологию совершения сделок. Как правило, брокер никаких сделок на самом рынке не совершает, а только принимает ставки как букмекер, открывая противоположную с клиентом позицию, и, следовательно, несет на себе все валютные риски. В этом случае брокеру не выгодно иметь дело с зарабатывающим клиентом, так как в большинстве случаев выигрыш клиента — это проигрыш брокера. Поэтому шанс оказаться в выигрыше у клиента ничтожно мал. Кроме того, среди брокеров встречаются и откровенные мошенники, которые, злоупотребляя доверием своих клиентов, исчезают вместе с их деньгами.
свернуть
Почему клиенту лучше работать на рынке FOREX через банк, а не с брокерской компанией или дилинговым центром?
Одной из главных причин такого выбора является то, что, размещая средства для работы на рынке на счете в банке, вы получаете 100-процентную гарантию их сохранности. К сожалению, на российском рынке известны случаи, когда, приняв от клиентов деньги, компании и дилинговые центры затем исчезали вместе со средствами клиентов. Розыск пострадавшими своих денег не только не давал положительных результатов, но зачастую затруднялся еще и отсутствием юридических оснований для привлечения виновных к ответственности (в большинстве случаев договоры подписывались с иностранными либо российскими компаниями, которые не имели лицензий на работу с клиентскими средствами). Заключая договор с банком, вы получаете гарантию не только благодаря имени и авторитету банка — вы защищены законами Российской Федерации, которым подчиняется любой российский банк.
Кроме того, многие брокерские компании и дилинговые центры не имеют выхода на рынок FOREX, а значит, пользуются услугами какого-либо банка либо замыкают клиентов друг на друге и на себе, организуя некое подобие казино. К рынку FOREX это не имеет никакого отношения. В первом случае лучше напрямую обратиться к банку и не пользоваться услугами посредника (который всегда имеет свой интерес), а во втором случае — определиться, что вы хотите делать: работать на рынке или играть в игры.
свернуть
Почему ВТБ24 не предоставляет услуги по работе на mini-FOREX?
Mini-FOREX предполагает осуществление сделок на суммы менее 100 000 единиц базовой валюты (1 лот). Работа на mini-FOREX подразумевает, что дилинговый центр, оказывающий подобную услугу, не предоставляет Клиентам выход на рынок FOREX, а лишь позволяет им работать друг с другом либо играет против них. К рынку FOREX это не имеет никакого отношения.
ВТБ24 обеспечивает своим клиентам выход на мировой рынок и возможность работы на этом рынке по его правилам. ВТБ24 строит отношения со своими клиентами, полагая, что они не уподобляют рынок FOREX некоему казино, а приходят с целью серьезно работать для получения прибыли.
Работа на рынке FOREX — это не игра, рынок не прощает ошибок. Это также и не средство легкого зарабатывания денег. FOREX требует от людей продуманных решений и способности отвечать за свои действия. Поэтому если человек уверен в своих силах и осознает все плюсы и минусы своих действий, он готов работать на настоящем рынке FOREX с вполне серьезными суммами (от 100 000 базовой валюты), которые позволяют получать реальный доход.
Для виртуальной практики и игры существуют демонстрационные версии систем MetaTrader или Online Broker, которые позволяют не только получить представление об интерфейсе программного продукта, но и попробовать свои силы, а также удовлетворить азарт. Таким образом, прежде чем выходить на рынок с реальными деньгами, вы имеете возможность определиться, чем для вас является рынок FOREX: серьезным видом деятельности или виртуальным развлечением.
свернуть
Почему ВТБ24 не предоставляет клиентам возможности работать с «плечом» больше, чем 1:100 (для USD/RUB и EUR/RUB – 1:20)?
Не секрет, что чем больше «плечо», тем большую прибыль можно получить при работе на рынке. Однако это же в равной степени относится и к убыткам. Опыт показывает, что работа с неоправданно большим «плечом» чаще приводит к отрицательному для клиента результату. Дорожа своими клиентами и защищая их интересы, наш банк установил максимальный размер «плеча» 1:100. Такой максимум, по оценке большинства аналитиков и трейдеров, является оптимальным при работе на рынке FOREX. При этом размер «плеча» не имеет фиксированных значений и может быть любым — ограничена только его максимальная величина. Таким образом, вы можете открывать позицию с «плечом» в диапазоне от 1:1 (если позволяет размер вашего залога) до 1:100 (для USD/RUB и EUR/RUB — 1:20).
Более жесткие ограничения «плеча» для операций с USD/RUB и EUR/RUB обусловлены значительно меньшей ликвидностью рынка по этому инструменту, временными ограничениями торговли (с 10:00 до 17:00 по московскому времени) и, как следствие первых двух причин, частыми ценовыми «гэпами» при открытии (начале) торгов.
Хотелось бы отметить, что размер «плеча» не имеет фиксированных значений и может быть любым, ограничена только максимальная его величина, т.е. вы можете открывать позицию с «плечом» в диапазоне от 1:1 (если позволяет размер вашего залога) до 1:100 (для USD/RUB и EUR/RUB – 1:20).
свернуть
Почему ВТБ24 не предоставляет клиентам возможности открывать локированные позиции?
Под локированием позиции обычно подразумевается возможность открыть новую позицию, совпадающую с уже открытой по паре валют и размеру, но противоположную ей по знаку. Сразу отметим, что цивилизованному рынку FOREX, на котором работают все мировые банки, данная процедура неизвестна. Объясним, почему.
Купив, к примеру, 1 миллион евро против долларов США с определенной датой расчетов по определенному курсу, вы открываете длинную позицию в размере 1 миллиона по евро и короткую позицию в размере 1 миллион — курс сделки — по доллару США. Теперь, если вы продадите 1 миллион евро против долларов США с этой же датой расчетов по другому курсу, ваша позиция по евро станет равной нулю (1 млн — 1 млн = 0), а по долларам США — равной результату от проведенной арбитражной операции (курс сделки 1 – курс сделки 2) x 1 млн), то есть у вас не будет никакой позиции по базовой валюте (в данном случае по евро): она будет закрыта. Произойдет именно так и не иначе: об этом говорят правила международного и российского банковского учета (бухгалтерского и трейдерского) конверсионных операций.
При локировании позиций все происходит иначе. Во-первых, совершив две противоположные сделки одновременно, вы сразу несете убыток в размере спреда (разницы между курсом покупки и продажи — обычно от 2 до 5 пунктов). При этом у вас не появляется реальной открытой валютной позиции на рынке, а значит, отсутствует возможность отработать эти потерянные средства. Во-вторых, открыв виртуально две позиции, вы платите при смене даты валютирования за их перенос на новую дату. В-третьих, после проведения в дальнейшем двух-трех сделок вы, как правило, начинаете путаться в своих позициях и финансовом результате, что затрудняет оценку действий на рынке. Если это внимательно проанализировать, то можно увидеть, что подобная практика выгодна только тому «чудо-брокеру», через которого работает Клиент (вы ему все время платите: спрэд, перенос позиции и т.д.), и абсолютно невыгодна (говоря прямо, убыточна) самому Клиенту.
Именно по этим причинам мы и не поддерживаем подобную негативную практику, поскольку уважаем своих Клиентов и дорожим ими.
свернуть
Как закрыть позицию на рынке FOREX?
Закрытие позиции в системе Online Broker выполняется путем осуществления сделки в той же паре валют на ту же сумму, на которую открыта позиция, но с противоположным знаком. Например, если у вас открыта длинная позиция (покупка) по EUR/USD объемом 100 000, для ее закрытия вам необходимо осуществить продажу 100 000 EUR/USD. Если же у вас открыта короткая позиция (продажа) того же объема в этой же паре, для ее закрытия вам необходимо осуществить покупку 100 000 EUR/USD. Принцип работы рынка FOREX полностью подчиняется законам арифметики: 100 000–100 000=0, или –100 000+100 000=0, или 200 000–100 000–100 000=0.
Закрыть позицию вы можете тремя способами:
путем совершения сделки по потоковым ценам;
путем запроса твердой двусторонней котировки у дилера банка;
путем выставления ордера.
свернуть
Как совершаются сделки по потоковым ценам в OnlineBroker?
Чтобы совершить сделку по потоковым ценам, необходимо в окне котировок International Forex выбрать функцию «Потоковые цены» (дважды кликнув на валютной паре), установить необходимую сумму сделки и пару валют и активизировать режим потоковых цен:
свернуть
Как совершить сделку по запросу котировки в OnlineBroker?
Чтобы запросить твердую двустороннюю котировку у дилера банка, в окне «Запрос котировки» выберите валютную пару, укажите сумму и номер счета. После этого появится надпись «Ждите ответа дилера». Дилер по вашему запросу выставляет двустороннюю котировку.
В течение 5 секунд вы должны сделать выбор: «Покупаю» (для закрытия короткой позиции), «Продаю» (для закрытия длинной позиции) или «Отмена» (если котировка Вас не устраивает).
Через 5 секунд, если вы не успели сделать выбор, окно запроса котировки исчезает и система сообщает: «Истек лимит времени». Теперь вы заново можете подать заявку.
Обратите внимание, что система запрещает запрашивать новую котировку до получения ответа от дилера либо до истечения времени отведенного на запрос.
свернуть
Как выставлять разные типы ордеров в OnlineBroker?
Чтобы выставить ордер, вы выбираете сумму сделки и определяете цену продажи или покупки:
Связанный ордер OCO используется, если необходимо поставить два взаимоотменяемых ордера. Он состоит из двух частей: Stop-Loss (сделка по цене хуже текущей) и Take-Profit (сделка по цене лучше текущей). Выполнение одной части связанного ордера OCO автоматически отменяет другую.
Связанный ордер IF DONE также состоит из двух частей и ставит на исполнение второй ордер после выполнения первого (например, если первым ордером нужно открыть позицию и сразу поставить ордер на закрытие этой позиции).
Связанный ордер IF DONE & OCO используется, например, чтобы первым ордером открыть позицию и сразу поставить на закрытие два взаимоотменяемых ордера, один из которых будет Stop-Loss, а другой Take-Profit:
Для работы по границам каналов можно поставить сложную связку ордеров: вначале связку ОСО, а затем к каждому из связанных ордеров привязать еще по связке IF DONE & ОСО:
Что такое ордера Stop-Loss и Take-Profit и как их выставлять на рынке FOREX?
Take-Profit (t/p) — ордер на покупку базовой валюты по цене ниже, чем в момент выставления ордера, или на продажу базовой валюты по цене выше текущей.
Stop-Loss (s/l) — ордер на покупку базовой валюты по цене выше, чем в момент выставления ордера, и на продажу базовой валюты по цене ниже текущей.
Таким образом, ордер Stop-Loss позволяет ограничить убыток при неблагоприятном развитии событий на рынке, а ордер Take-Profit фиксирует прибыль. При этом следует понимать, что размещение ордеров типа Stop-loss не всегда может быть эффективным инструментом снижения валютного риска, поскольку цена исполнения ордера может отличаться в худшую сторону (в том числе значительно) от цены ордера — это зависит от скорости движения рынка.
Когда вы выставляете нужный вам ордер на покупку или продажу, указав сумму базовой валюты и цену, система Online Broker сама определяет его тип. Чтобы выставить ордер, нужно вызвать в окне International Forex правой клавишей мыши контекстное меню и выбрать опцию «Поставить ордер». В появившейся форме следует указать нужную сумму базовой валюты (для закрытия позиции сумма ордера должна совпадать с суммой открытой позиции, а направление ордера — продажа / покупка — должно быть противоположно открытой позиции) и цену.
Если в ордере на покупку цена оказывается выше рыночной или в ордере на продажу — ниже рыночной, то система идентифицирует этот ордер как Stop-Loss.
Если вы хотите, чтобы выполнение ордера Stop-Loss отменило ордер Take-Profit (или наоборот) необходимо ставить связанный ордер с условием OCO (one cancels other — один отменяет другой). Если в системе или у дилера банка стоят два независимых ордера, то выполняться они будут самостоятельно.
свернуть
Как выставлять ордера Немедленного исполнения в MetaTrader5 ?
Вызвать диалоговое окно составления ордера можно различными способами:
В окне «Обзор рынка» выбрать необходимый инструмент и выполнить команду «Новый ордер» контекстного меню.
Нажать горячую клавишу «F9». При этом символ в окно ордера будет подставлен в соответствии с настройками терминала.
Выполнить команду «Новый ордер» в меню «Сервис» или на панели инструментов «Стандартная».
После выполнения одного из вышеуказанных действий будет открыто окно установки ордера, соответствующее типу исполнения по выбранному инструменту: «Немедленное исполнение». В этом режиме исполнение рыночного ордера осуществляется по текущей рыночной цене. Терминал автоматически подставляет в ордер текущие цены. При открытии позиции в таком режиме в поле «Символ» окна «Ордер» выбирается финансовый инструмент, по которому необходимо совершить сделку.
В блоке параметров ордера необходимо заполнить следующие поля:
Объем — объем ордера в лотах (1 лот = 100 000 единиц базовой валюты).
Стоп Лосс — уровень Стоп Лосс в ценах или количестве пунктов от цены, указанной в ордере, в зависимости от настроек терминала. Если оставить в поле нулевое значение, данный вид ордера прикреплен не будет.
Тейк Профит — уровень Тейк Профит в ценах или количестве пунктов от цены, указанной в ордере, в зависимости от настроек терминала. Если оставить в поле нулевое значение, данный вид ордера прикреплен не будет;
После того как указаны все необходимые данные, необходимо нажать на кнопку «Sell» или «Buy». При этом брокеру отсылается ордер на открытие короткой или длинной позиции соответственно.
Для того чтобы полностью закрыть позицию, необходимо выполнить команду «Закрыть позицию» в ее контекстном меню на вкладке «Торговля». Окно закрытия позиции аналогично окну ее открытия, за исключением кнопки «Закрыть».
свернуть
Как выставлять отложенные ордера в MetaTrader5 ?
Для установки отложенного ордера необходимо проделать одно из нижеперечисленных действий:
В окне «Обзор рынка» выбрать необходимый инструмент и выполнить команду «Новый ордер» контекстного меню.
Нажать горячую клавишу «F9». При этом символ в окно ордера будет подставлен в соответствии с настройками терминала.
Выполнить команду «Новый ордер» в меню «Сервис» или на панели инструментов «Стандартная».
Далее в окне выставления ордера в поле «Тип» необходимо выбрать «Отложенный ордер» и символ, по которому необходимо произвести операцию.
Для отложенного ордера могут быть указаны следующие параметры:
Тип — выбор типа отложенного ордера.
Объем — объем ордера в лотах (1 лот = 100 000 единиц базовой валюты).
Цена — цена срабатывания отложенных ордеров. Для стоп- и лимит-ордеров в данном поле указывается цена, по которой они будут выставлены.
Стоп Лосс — уровень Стоп Лосс. Если оставить в поле нулевое значение, данный вид ордера прикреплен не будет.
Тейк Профит — уровень Тейк Профит. Если оставить в поле нулевое значение, данный вид ордера прикреплен не будет.
свернуть
Как посчитать результат переноса позиции через ночь на рынке FOREX?
Рассмотрим перенос позиции (сделки своп) через ночь на примере позиции USD/JPY. Пусть котировка своп-пунктов будет такова: –0,7 (для свопа Buy-Sell) и –0,2 (для свопа Sell-Buy). Допустим, рыночный курс на момент совершения сделки по переносу позиции (обычно перенос позиции осуществляется в 01:00 по московскому времени), составляет 119,10.
Своп для длинной позиции (базовая валюта куплена):
первая сторона свопа: продажа (Sell) 100 000 USD/JPY по курсу 119,10
вторая сторона свопа: покупка (Buy) 100 000 USD/JPY по курсу 119,098 (119,10–0,002=119,098).
Таким образом, вы зарабатываете на свопе 200 йен: (119,10–119,098)x100 000=200.
Своп для короткой позиции (базовая валюта продана):
первая сторона свопа: покупка (Buy) 100 000 USD/JPY по курсу 119,10.
вторая сторона свопа: продажа (Sell) 100 000 USD/JPY по курсу 119,093 (119,10– 0,007=119,093).
Таким образом, вы теряете на свопе 700 йен: (119,093–119,10)x100 000=700.
свернуть
Что такое валютный своп?
Валютный своп (swap) — это одновременная покупка и продажа одного и того же объема базовой валюты на разные даты валютирования (расчетов) с разными обменными курсами.
Валютный своп котируется в своп-пунктах, которые рассчитываются исходя из разницы процентных ставок по валютам конкретной пары. Котировки свопа могут быть положительными и отрицательными. Положительные котировки означают, что ставка по котируемой валюте превышает ставку по базовой валюте. Отрицательные свопы означают, что базовая валюта имеет более высокую ставку. Котировка, равная нулю, означает равенство процентных ставок по валютам пары.
свернуть
Как определить стоимость одного пункта для различных пар валют?
Стоимость пункта зависит от суммы сделки. В таблице указана стоимость одного пункта в контрвалюте при сумме сделки 100 тысяч базовой валюты.