Что такое маржинальная торговля

Что такое маржинальная торговля

Торговля на условиях Margin Trading позволяет покупать и продавать валюту за валюту без реального обмена одной валюты на другую. Все операции совершаются под полный неттинг, или взамозачет, без поставки базового актива.

Смысл Маржинальной Торговли состоит в валютном арбитраже и извлечении курсовой разницы.

Условием Margin Trading является размещение клиентом на счету в банке залога, или маржи, которая рассматривается как обеспечение его арбитражных операций, и поэтому трейдер не может проиграть больше, нежели его величина маржи.

Вторая особенность Margin Trading состоит в предоставлении так называемого плеча. Плечо – это некий коэффициент, отношение между максимально возможной суммой торгуемой валюты и величиной маржи.

Допустим ваш торговый счет составляет USD 10000.00
Плечо равно 100, или 1%. Плечо выраженное в % называется минимальной маржой.
Максимальная сумма торгуемой валюты, допустимая при такой марже, составит:
USD 10000 * 100 = USD 1 000 000. Или иными словами, трейдер должен иметь 1% торгуемой суммы.

Работа с плечом способна во много раз увеличить потенциальную прибыль.
Сумма маржи клиента и полученной прибыли (или убытка) составляет вариационную маржу. Отношение минимальной маржи к вариационной марже не может превышать 100%, или единицу.
В силу своей спекулятивной направленности, каждая операция в маржинальной торговле состоит из двух частей: открытие позиции и закрытие позиции — полный трейд. Пока операция не закрыта противоположной сделкой, у брокера существует запись об открытой позиции.

Торговля на валютном рынке производится фиксированными суммами — лотами. Вы можете купить 100 000 евро (1 лот), 200 000 евро (2 лота), но никак не 150 000 евро. В настоящее время различают 2 типа лотов: стандартный и мини. Мини лот, как правило, в 10 раз меньше стандартного.
Маржинальное обеспечение сделки (маржа) = 1% от рыночной стоимоти базовой валюты инструмента * объем сделки в лотах.
Т.е. например для пар EURUSD, EURJPY, EURGBP при рыночном курсе евро 1,3357 и обеъме сделки в 1 лот маржа будет 1335,7$.
Margin Call Level — уровень предупреждения (обычно около 30%)
Stop Out Level — уровень закрытия убыточных сделок (обычно около 20%)
Расчет % Margin Call = (Equity / Margin) * 100% , где
— Equity — текущий уровень средств клиента
— Margin — текущая маржа клиента
Маржа (от англ. margin) — общепринятый в биржевой и банковской практике термин, обозначающий сумму обеспечения, под которое предоставляется кредит.

Маржинальная торговля — торговля с использованием заемных средств выданных дилинговым центром либо брокерской фирмой под определенный залог (маржинальный залог).